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一、本月績效總覽： 外匯策略組 9月份績效： -0.353 % 台指策略組： 10月份績效：- 7.086 % 二、交易檢討： 自九月起台指開始偏好做，不過程式單的績效在10月基本上還是做不太好，除了10/11連假遇到黑天鵝(反向百點我的下單機當天卻斷線)造成巨大虧損與滑價外，主要的虧損都還是來自策略組本身，所幸在月中有做一些OP策略又剛好遇到一波大多頭補了一些績效回來，不然大概又要吃一波DD了吧。 目前預計期中考完會做一波調整，開發一些新策略並把已經失效的策略下架，另外對整個交易系統再做一部分調整，若一切順利希望能在這個月把資金管理也回測完，這樣應該到12月就能完成8成的交易架構了。 這陣子一直在反省績效的問題，除了策略以外最直接的就是風險管理的問題。 風險管理與資金是有一定的正相關，資金不大的情況下是很難做到良好的風管或是資金管理的。傳統是程式交易評估資金準備大約是滿倉保證金+2*MDD，然而用這樣的資金去做交易風險是偏高的，其中原因在於投組回測MDD是有美化過的，因此風險會低估，比較好的做法應該是用槓桿或是市場波動率去評估風險，然而這會讓做期貨程式交易的門檻提高不少。 因此資金不大的情況下，可能得轉做選擇權、外匯保證金等資金門檻較低的商品會比較合適，否則就要讓自己的心臟強一點才能耐住資金的波動啦！